（一）軟件外包與服務行業的(de)現狀與發展

1、全球軟件外包與服務行業的(de)現狀與發展趨勢

（1）全球 IT 外包服務市場(chǎng)容量巨大(dà)且逐年穩步增長(cháng)

軟件外包與服務業是軟件和(hé)信息技術服務業的(de)重要組成部分(fēn)，近年來(lái)新一代信息技術在政府、金融、通(tōng)信、交通(tōng)、貿易、物(wù)流、能源等領域的(de)廣泛運用(yòng)，爲産業發展注入了(le)新的(de)動力。在信息技術領域新技術、新應用(yòng)和(hé)新模式以及外包服務供應鏈全球化(huà)不斷深入的(de)推動下(xià)，全球軟件與信息服務外包産業持續增長(cháng)。信息技術在現代社會扮演的(de)重要角色，決定了(le)信息技術在全球範圍内穩定而持續的(de)需求。扣除美(měi)元彙率波動影(yǐng)響，2017 年預計全球IT 外包服務支出爲10,380 億美(měi)元，比2016年增長(cháng)4.5%，預計2018 年、2019 年全球IT 服務支出分(fēn)别爲10,850 億美(měi)元、11,360 億美(měi)元，同比增長(cháng)4.5%和(hé)4.7%。全球IT 服務支出呈現穩步上升的(de)趨勢，全球信息技術投資市場(chǎng)容量巨大(dà)。

全球IT外包服務市場(chǎng)規模

（2）全球專業化(huà)分(fēn)工深化(huà)，爲軟件外包與服務行業加速發展提供新空間

軟件外包與服務作爲全球 IT 服務市場(chǎng)分(fēn)工的(de)主要形式，其發展已成爲當今全球新一輪産業革命和(hé)産業轉移中不可(kě)逆轉的(de)趨勢。随著(zhe)以服務業轉移爲主要特征的(de)新一輪全球産業結構調整，全球軟件外包服務市場(chǎng)的(de)規模在不斷擴大(dà)。在全球發包市場(chǎng)中，軟件發包量與發包商所在國家的(de)軟件基礎、經濟條件息息相關。從全球範圍看，美(měi)國、日本、歐洲等發達國家和(hé)地區(qū)一直占據著(zhe)軟件産業的(de)主導地位，這(zhè)些地區(qū)日益高(gāo)漲的(de)人(rén)力資源費用(yòng)使當地企業的(de)軟件外包需求大(dà)幅增加，成爲軟件外包的(de)主要需求市場(chǎng)。因發展中國家在稅收、人(rén)力成本等方面較發達國家具有優勢，因而發展中國家爲主要接包商，目前已形成了(le)以印度、中國、馬來(lái)西亞等國爲主要接包方的(de)市場(chǎng)格局。 2008 年以來(lái)，金融危機、歐洲債務危機使得(de)發達國家經濟增長(cháng)乏力，而新興經濟體國家對(duì)經濟衰退表現出較強的(de)抵禦能力，這(zhè)爲發展中國家承接軟件與信息服務外包提供了(le)難得(de)的(de)機遇，也(yě)促進了(le)發展中國家軟件與信息服務外包産業的(de)布局。這(zhè)些國家的(de) IT 生态環境不斷優化(huà)， IT 競争力指數不斷提高(gāo)。據統計， 2015 年來(lái)自中國、印度等發展中國家的(de)外包企業在全球軟件外包100 強占 36 席。2017 年，印度、中國和(hé)馬來(lái)西亞在财稅吸引力、技術人(rén)才和(hé)商業環境方面綜合實力排名前三位。

（3）全球軟件外包與服務行業産業鏈不斷升級

信息技術和(hé)網絡技術的(de)發展使得(de)軟件外包與服務行業所需的(de)技術水(shuǐ)平逐漸提高(gāo)，全球軟件外包與服務的(de)内容也(yě)在不斷拓展。一方面，雲計算(suàn)、電子商務、移動互聯網、物(wù)聯網、大(dà)數據與商務分(fēn)析等新興領域的(de)軟件服務外包細分(fēn)市場(chǎng)将不斷湧現。另一方面，跨國企業将更加關注軟件外包服務商的(de)豐富行業經驗、穩定服務、能否爲企業帶來(lái)價值等能力。因此，随著(zhe)全球軟件外包服務内容縱深拓展，全球軟件外包與服務行業産業鏈不斷升級。

2、我國軟件外包與服務行業的(de)現狀與發展趨勢

（1）我國離岸外包市場(chǎng)高(gāo)速、高(gāo)質增長(cháng)

随著(zhe)中國服務外包産業環境的(de)不斷完善以及本土服務商水(shuǐ)平的(de)日漸提升，服務外包市場(chǎng)持續爲中國的(de)産業轉型注入動力。2016 年全年，我國承接離岸信息技術外包（ITO）、知識流程外包（KPO）和(hé)業務流程外包（BPO）執行金額分(fēn)别爲 2,293 億元、 809 億元和(hé) 1,783 億元，同比分(fēn)别增長(cháng) 11.4%、 35.9%和(hé) 15.5%。我國軟件離岸外包業務實現快(kuài)速增長(cháng)。軟件外包服務出口從 2007 年的(de) 10 億美(měi)元增長(cháng)到2016 年的(de)約 127 億美(měi)元，年均複合增長(cháng)率達到 32.63%。

2007-2016年我國軟件外包服務出口情況統計

從業企業及人(rén)員(yuán)方面， 2016 年我國從業企業達到42,764 家，一大(dà)批規模迅速擴張、實力持續增強的(de)外包企業帶動中小外包企業的(de)發展。 國内經濟穩步增長(cháng)、内需市場(chǎng)持續擴大(dà)和(hé)國際市場(chǎng)有效拓展是該行業快(kuài)速發展的(de)主要因素。從業務構成來(lái)看，随著(zhe)服務商專業能力的(de)不斷提升，中國服務外包産業在國際産業鏈中的(de)地位不斷提高(gāo)，其業務從最初的(de)軟件代碼編寫、軟件測試等低端、低附加值業務，逐步向行業應用(yòng)開發、産品研發、咨詢服務、解決方案等轉移。從業務來(lái)源地區(qū)看， 2016 年我國離岸軟件外包業務中，承接美(měi)歐日和(hé)香港地區(qū)等主要發包市場(chǎng)的(de)服務外包執行額 3,086 億元，同比增長(cháng) 19.3%；承接“一帶一路”相關國家服務外包執行額 841 億元，占我國承接離岸外包的(de) 17.2%。

（2）國内外包需求日益旺盛，金融外包業務比重提升較快(kuài)

在國家政策的(de)大(dà)力支持下(xià)，伴随著(zhe)産業升級和(hé)各行業信息化(huà)建設不斷推進，軟件外包需求得(de)到大(dà)量釋放，國内外包業務保持較快(kuài)增長(cháng)。原因在于，一方面，中國本土企業接受 IT 服務的(de)程度不斷提高(gāo)；另一方面，随著(zhe)中國市場(chǎng)的(de)壯大(dà)，越來(lái)越多(duō)的(de)跨國企業将其與中國相關的(de)服務外包到中國來(lái)執行。近年來(lái)随著(zhe)我國金融行業的(de)不斷發展使其對(duì)軟件與信息服務外包的(de)需求快(kuài)速增加。同時(shí)，出于業務發展和(hé)成本控制的(de)考慮，國際金融外包也(yě)呈現向亞太地區(qū)轉移的(de)集中趨勢，我國正在逐步成爲全球金融外包服務中心。我國金融産業外包市場(chǎng)規模将由 2011 年的(de) 120 億元增長(cháng)至2018 年的(de) 795 億元，年均複合增長(cháng)率爲 31.0%。

（3）企業面臨向産業鏈上遊轉型升級

由于人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素，我國勞動力成本優勢逐步減弱，導緻低端軟件外包市場(chǎng)面臨洗牌。而上遊軟件外包市場(chǎng)受市場(chǎng)進入門檻和(hé)客戶嚴格要求的(de)限制，競争壁壘較高(gāo)，因而利潤率水(shuǐ)平較高(gāo)。我國外包企業在向産業鏈上遊轉型升級過程中，面臨業務架構重新定位、技術升級、人(rén)才招聘及培養、企業自主創新能力提升等諸多(duō)挑戰。 目前業内轉型主要有如下(xià)路徑：一是從低端勞動和(hé)知識密集型編碼業務提煉企業核心技術競争力，根據服務外包經驗整合行業方案，從單一人(rén)力外包輸出的(de)企業提升爲可(kě)提供解決方案的(de)企業；二是把握市場(chǎng)行情，根據自身技術實力， 加強自研産品的(de)開發；三是将企業已有知識産權産業化(huà)，把出售知識産權作爲一個(gè)重要的(de)業務形式。

（二）行業細分(fēn)市場(chǎng)分(fēn)析

1、對(duì)日軟件外包市場(chǎng)将維持穩定增長(cháng)

（1）出于文化(huà)習(xí)慣，對(duì)日軟件外包以間接接包爲主

軟件外包中，與最終用(yòng)戶簽約的(de)外包商爲一級接包商，與一級接包商簽約的(de)爲二級接包商，以此類推。日本最終用(yòng)戶在發包時(shí)，不僅希望一級接包商具有很深的(de)行業知識與業務咨詢能力，與本企業有良好的(de)信任關系，更希望它有足夠的(de)資金抗風險能力和(hé)在日本本地承擔法律責任的(de)能力。因此，一級接包商一般都是本地規模較大(dà)的(de)企業，在日本隻有 30 多(duō)家。這(zhè)些一級接包商控制了(le)客戶資源，熟悉客戶的(de)業務細節，與客戶有良好的(de)信任關系。一級接包商在完成系統分(fēn)析、架構設計等前端流程之後，再将其餘的(de)部分(fēn)外包出去。由于文化(huà)、語言因素及地理(lǐ)位置的(de)相近性，中國軟件企業成爲了(le)日本一級接包商最主要的(de)外包合作商，日本的(de)離岸服務業務的(de) 70%發到了(le)中國。中國的(de)軟件企業一般隻能接到第三、第四層級的(de)工作，利潤率不高(gāo)。而一旦進入第二級接包商行列，項目規模和(hé)利潤率都将大(dà)幅提升。少數優秀的(de)中國軟件企業通(tōng)過與日本一級軟件接包商的(de)長(cháng)期合作建立起來(lái)的(de)品牌和(hé)信譽，并通(tōng)過自身服務能力和(hé)完成質量的(de)提升，正逐步獲取一些技術含量高(gāo)、規模大(dà)的(de)項目。

（2）爲降低經營成本求發展，日本企業将不斷增加離岸軟件外包業務量

我國軟件外包與服務企業有較大(dà)的(de)成本優勢，一般情況下(xià)，最終用(yòng)戶支付給日本一級軟件接包商的(de)單價爲 200~300 萬日元/人(rén)月(yuè)，日本一級軟件接包商将業務分(fēn)包給日本本土二級軟件分(fēn)包商的(de)價格爲 100 萬日元/人(rén)月(yuè)左右，而分(fēn)包給中國較優秀的(de)軟件外包企業的(de)價格爲 30~40 萬日元/人(rén)月(yuè)。日本一級軟件接包商通(tōng)過實施軟件離岸外包的(de)戰略，能有效降低其成本。其外包金額占其生産成本的(de) 34.52%，對(duì)中國企業的(de)發包金額從 2004 年的(de) 64.59 億日元增加至 2016 年的(de) 188.15 億日元，年複合增長(cháng)率爲 9.32%。總體上看，日本企業在中國市場(chǎng)加大(dà)了(le)服務項目的(de)發放，無論數量和(hé)質量都有較大(dà)的(de)提升。

（3）對(duì)日軟件外包市場(chǎng)規模将維持穩定增長(cháng)

因人(rén)口老齡化(huà)，日本 IT 人(rén)才資源欠缺。據統計，日本僅 IT 軟件編碼業的(de)技術開發人(rén)才的(de)缺口就在 10 萬人(rén)左右，再加上世界 IT 業競争的(de)日趨激烈，迫使日本企業不得(de)不選擇成本低的(de)海外 IT 服務外包，使得(de)日本軟件離岸外包服務市場(chǎng)不斷增長(cháng)。2016 年日本 IT 服務市場(chǎng)規模預計将達到 55,003 億日元，比 2015 年增長(cháng) 2.1%。而随著(zhe)離岸外包服務範圍的(de)擴大(dà)、日本企業進一步降低成本求發展等， IDC 預計至 2020 年日本離岸服務外包市場(chǎng)會以年均 14.4%的(de)複合增長(cháng)率發展。中國作爲日本最主要的(de)發包地，預計未來(lái)對(duì)日軟件外包市場(chǎng)規模将穩定增長(cháng)。2016 年我國軟件與信息服務外包國際業務中，承接美(měi)歐日和(hé)香港地區(qū)等主要發包市場(chǎng)的(de)服務外包執行額 3,086 億元，同比增長(cháng)19.3%。

2、國内證券業 IT 解決方案行業将伴随金融創新實現快(kuài)速增長(cháng)

（1）我國證券業概覽

截至 2017 年 6 月(yuè)底，我國共有 129 家證券公司，證券公司總資産規模合計爲 5.81 萬億元，比去年增加 0.35%；所有證券公司的(de)淨資産規模合計爲 1.75 萬億元。

2011年至2017年6月(yuè)我國證券業的(de)經營情況

目前，我國證券公司的(de)收入還(hái)是以經紀業務爲主，面對(duì)市場(chǎng)化(huà)、規範化(huà)和(hé)嚴峻的(de)市場(chǎng)環境所帶來(lái)的(de)沖擊，證券公司必須不斷業務創新實現利潤增長(cháng)。

（2）我國證券業的(de)軟件投入情況

2012 年、 2013 年、 2014年證券公司的(de) IT 總投入分(fēn)别爲 166.2 億元、 174.5 億元和(hé) 192.4 億元，其中軟件投入規模爲 39.9 億元、 45.2 億元和(hé) 53.9 億元，占 IT 投入的(de)比例爲 24.0%、 25.8%和(hé) 27.5%，截止至 2016 年底，證券公司的(de) IT 總投入約爲 240 億元，比重逐年提升。

（3）伴随著(zhe)金融創新，我國證券業 IT 解決方案行業将實現快(kuài)速增長(cháng)

證券業作爲金融服務中介，是我國産業結構調整升級、發展方式轉變的(de)重要支撐力量。我國證券業目前在中國的(de)金融體系中作用(yòng)較弱：2017 年 6 月(yuè)股票(piào)和(hé)債券融資合計 23.91 萬億元，僅占同期社會融資總額的(de) 14.32%。從總資産規模來(lái)看， 2017 年 6 月(yuè)底，我國銀行業金融機構總資産 236.54 萬億元，證券行業總資産 5.81 萬億元，證券業在金融體系中的(de)作用(yòng)十分(fēn)有限。爲了(le)改變證券業現狀， 2012 年中國證監會和(hé)中國證券業協會分(fēn)别圍繞發行、分(fēn)紅、退市等市場(chǎng)基礎制度及證券公司業務創新和(hé)行業自律進行進一步完善，爲證券行業的(de)穩健發展和(hé)創新轉型夯實了(le)基礎。預計随著(zhe)金融改革和(hé)金融創新的(de)不斷推進，國内資本市場(chǎng)将加速變化(huà)，券商創新業務的(de)複雜(zá)性将推動證券業 IT 投入持續上升。我國證券行業 IT 應用(yòng)系統未來(lái)将在 IT 系統進一步擴容、優化(huà)，風險管理(lǐ)，客戶關系管理(lǐ)，數據集中、交易集中、容災備份和(hé)新業務系統的(de)開發和(hé)測試五個(gè)方面快(kuài)速發展。

（三）行業競争格局

1、行業競争現狀

我國軟件外包與服務行業尚處于成長(cháng)期，行業内企業衆多(duō)，市場(chǎng)化(huà)程度較高(gāo)，市場(chǎng)集中度較低。相比較印度擁有衆多(duō)十萬人(rén)規模的(de)外包企業，而中國最大(dà)的(de)外包商僅有 2.8 萬人(rén)。盡管軟件外包與服務行業内企業數量不斷增加，公司所處的(de)外包産業鏈上遊行業，由于存在較高(gāo)準入門檻，競争尚不激烈。未來(lái)從事産業鏈上遊軟件外包業務、擁有較爲穩定的(de)客戶資源、較高(gāo)的(de)業務技術成熟度、較大(dà)的(de)接單能力的(de)企業将有較大(dà)發展空間。

2、行業主要競争對(duì)手

目前，軟件外包與服務行業處于快(kuài)速發展期，行業内優秀企業在所處細分(fēn)市場(chǎng)取得(de)快(kuài)速發展，随著(zhe)市場(chǎng)及企業規模進一步拓展，未來(lái)行業内的(de)企業競争将加劇。

行業主要競争對(duì)手基本情況如下(xià)

3、行業競争發展趨勢

（1）行業集中度将進一步提高(gāo)

随著(zhe)客戶對(duì)接包企業行業經驗、服務能力、技術水(shuǐ)平、供給規模的(de)要求逐步提高(gāo)，行業内較大(dà)規模企業的(de)發展趨勢将顯著優于中小企業。規模較大(dà)企業可(kě)通(tōng)過在異地建立開發基地提高(gāo)交付能力，以更好地服務于異地客戶和(hé)開拓異地市場(chǎng)，同時(shí)通(tōng)過在國内外證券市場(chǎng)融資，進一步提升企業規模和(hé)競争力。而中小企業因規模較小、品牌影(yǐng)響力小、技術成熟度較低，在服務能力方面無法滿足客戶持續增加的(de)訂單要求。加之人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素影(yǐng)響，其經營會受到較大(dà)影(yǐng)響。因此，軟件外包與服務行業将日趨集中。

（2）市場(chǎng)競争領域向産業鏈上遊轉移

由于人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素影(yǐng)響，我國勞動力成本優勢逐步減弱，将導緻軟件外包市場(chǎng)面臨洗牌。隻有擁有較高(gāo)的(de)研發能力，能爲客戶提供從咨詢、基本設計、開發、測試、上線、 維護等軟件全生命周期作業服務，才能得(de)到較快(kuài)發展，而僅提供代碼編寫服務的(de)企業将逐漸被淘汰。

（四）與上下(xià)遊行業之間的(de)關聯性

與上下(xià)遊行業之間的(de)關系

1、與上遊行業的(de)關聯性

軟件外包與服務行業的(de)上遊行業爲軟件供應商、硬件供應商及軟件外協開發商。軟件供應商/硬件供應商供給市場(chǎng)成熟，競争充分(fēn)，價格較穩定。而軟件外協開發商由于數量衆多(duō)且議(yì)價能力不足，價格也(yě)較爲穩定。

2、與下(xià)遊行業的(de)關聯性

軟件外包與服務行業下(xià)遊主要爲規模較大(dà)的(de)國際 IT 服務提供商及國内外 IT軟件最終用(yòng)戶。這(zhè)些客戶信用(yòng)較好，一旦确立合作關系，雙方将維持較長(cháng)的(de)合作時(shí)間。另外，跨國企業爲了(le)降低成本将進一步增加對(duì)中國的(de)軟件發包額，國内信息化(huà)的(de)需求也(yě)在持續增長(cháng)，下(xià)遊行業需求的(de)持續增長(cháng)将促使軟件外包行業的(de)穩定發展。

相關報告：智研咨詢發布的(de)《2018-2024年中國軟件外包與服務市場(chǎng)專項調研及投資前景分(fēn)析報告》